Обзор ПАММ-счетов Альпари vol.8 (13.04.2013)

Александр Дюбченко     Alpari, Аналитические обзоры    

Доброго времени суток, уважаемые посетители блога «Инвестируй в ЭТО»!

После двухнедельной паузы я рад представить новый обзор ПАММ-счетов, уже восьмой по счету. Несмотря на перерыв, рынок никуда не делся, поэтому сегодня я смог подготовить для вас три интересных ПАММ-счета, среди которых вы найдете неплохие варианты вложения денег счета уже сегодня.

Напоминаю, что рекомендации из сегодняшнего обзора могут остаться актуальными и пару месяцев (как в случае с lego), и один день. Рынок непредсказуем, поэтому нельзя с уверенностью сказать, кто из управляющих заработает, а кто нет. 

Нужно знать, как правильно инвестировать в таких условиях, поэтому рекомендую прочитать обзор до конца.

Обратите внимание, что каждый из графиков доходности в обзоре будет падать, так как я использую тактику «Вход на просадке».

Вход на просадке – это тактика входа в ПАММ-счет, когда инвестор ожидает падения цены пая, размером в 30-70% от максимального относительного убытка на истории. Тактика позволяет сократить риски и улучшить показатели прибыльности, если ПАММ-счет после просадки сможет восстановиться на прежний уровень.

Что ж, можно приступать к обзору. Приятного прочтения!

Девушка за рулем? Считаем прибыль!

Честно говоря, за 4 месяца инвестирования я первый раз сталкиваюсь с трейдером-девушкой. Именно поэтому меня сразу же заинтересовала её работа и ПАММ-счет, который можно найти по названию Tomiris.

Поблажек мы, разумеется, делать не будем, и изучим этот ПАММ со всех сторон + рассмотрим в разделе форума Alpari ПАММ отзывы об управляющей.

А начнем анализ, конечно же, с графика доходности:

Типичный молодой ПАММ-счет, торговля ведется чуть больше 5 месяцев. Однако прошу обратить внимание на результат – 80% за 5 месяцев, и это при просадке 15%! Очень даже неплохой вариант для вложения денег.

Да, сейчас относительный убыток достиг 27%, сведя на нет великолепные достижения. Однако я бы не спешил с выводами, потому что счет молодой. Единственное, что сейчас можно сказать – вход на просадке может получиться отличным.

Стоп рекомендую ставить на расстоянии 20-25% от текущей цены пая, как стандартный размер риска. К сожалению, привязаться к максимальной просадке мы не можем, так как она была совсем недавно, да и риск получается слишком маленьким, а вероятность срабатывания стопа –высокой.

По состоянию на 12.04.13 это около 10% доходности. Инструкция по установке стопов.

Откуда я беру эту уверенность, спросите вы? Из декларации управляющего:

Если принять как факт, что здесь описаны результаты реальных тестов, то мы получаем такую картину:

• Доходность действительно может достигать 100% в год, что при 45% комиссии дает инвестору около 40-45% с учетом выплаты вознаграждения, которое уменьшает присутствие инвестора в ПАММ-счете.
• По поводу просадок Елена дает 2 варианта – 20% и 35%. По всем законам соблюдения рисков мы будем рассматривать именно 35% как максимально возможный размер потерь.
• И самое главное – «1-3 месяца в год – убыточные». А на графике доходности последняя просадка длится почти 2 месяца. Вывод напрашивается сам собой – если все будет хорошо, инвесторов ждет «ралли» вверх, так как лимит потерь на ближайшие полгода уже пройден.

Учитывая, что и управляющий может ошибаться, я бы отнес этот ПАММ-счет к разряду рискованных инвестиций. Именно поэтому стоп здесь должен стоять обязательно.

Идем дальше. Давайте посмотрим, как выглядит торговая стратегия на этом ПАММ-счете:

Большая часть свечей на графике «Используемое кредитное плечо»  (который раньше назывался «Загрузка депозита») – зеленые «шпильки». Это значит, что сделка открывалась и закрывалась внутри дня.

Из декларации мы знаем, что тут торгуются основные валютные пары, так что иногда сделки могут накладываться друг на друга, создавая скачки до 18% загрузки депозита. А в целом управляющий не использует больше 10% капитала для сделок, что дает мне право отнести этот ПАММ к консервативным.

А теперь немного статистики:

Инвесторов тут почти нет, видимо из-за 45% вознаграждения. Тем не менее, даже в условиях максимальной исторической просадки ПАММ показывает 1.44% среднемесячной доходности, которая потом может вырасти до 3 и выше, если прогноз на долгий рост оправдается. Можно делать вложение денег.

И вообще, количество инвесторов не играет большой роли. Нас интересует только потенциальная прибыль и возможный риск. А перспективы неплохие.

Общее впечатление хорошее. Управляющий трейдер Елена понимает, что делает и показывает замечательные результаты, несмотря на просадку 27% (а мы помним, что она вписывается в декларацию).

Напоминаю, что этот ПАММ относится к консервативным. Все варианты вложения денег в ПАММ-счета этого класса – это минимальный риск и умеренная доходность. Тем не менее, здесь присутствует повышенный риск из-за небольшой истории счета, нужно об этом помнить.

Как правильно инвестировать в такой ПАММ? Думаю, нельзя давать ему большую долю в портфеле и поставить ограничение убытков.

Если входить сегодня:

1. Размер просадки – 0.68. 

2. Стоп 10% — это 25% возможных потерь.

3. Потенциальный риск – 25%. Срок окупаемости – 48 месяцев для самых мелких инвестиций, но если ПАММ будет расти как и до просадки, инвестиции окупятся за 2-2.5 года. 

Актуальные ПАММ-счета из прошлых обзоров 

Прошедшая неделя выдалась очень волатильной, особенно по золоту, цена которого по итогам недели упала на 120 фигур (7,5%). Естественно, многие управляющие воспользовались возможностью заработать :)

Поэтому сегодня в этот раздел попали те ПАММ-счета тех управляющих, которые золотом не торгуют или не торговали на этой неделе вообще.

1. Lego

После неудачной торговли золотом на прошлой неделе, lego снова отсутствует на рынке, предоставляя инвесторам очередную возможность войти в свой ПАММ по выгодной цене. На форуме Alpari ПАММ отзывы об этом управляющем в целом неплохие, так что, думаю, стоит последить за ним.

Инвестиция сегодня:

1. Размер просадки – 0.78. 

2. Стоп 220% — максимальная просадка +5%.

3. Потенциальный риск – 14%. Срок окупаемости – 27 месяцев для самых мелких инвестиций. 

2. Runolv

За прошедшую неделю ситуация в этом ПАММе практически не изменилась.

Инвестиция сегодня:

1. Размер просадки – 0.47. 

2. Стоп 10% — максимальная просадка +1%.

3. Потенциальный риск – 24%. Срок окупаемости – 50 месяцев для самых мелких инвестиций. 

Сводная таблица всех ПАММ-счетов из сегодняшнего обзора: 

Полезные статьи: 

• Как зарегистрироваться в Альпари
• Как открыть инвестиционный счет 

Инвестирование в ПАММ счета управляющих всегда связано с риском. Вероятность заработка высокая, но потери тоже случаются. Поэтому ни в коем случае не стоит инвестировать деньги, которые жалко потерять. 

Спасибо за то, что прочитали обзор. Надеюсь, он был для вас интересным и полезным. Успешных вам инвестиций!

Комментируйте статью, уважаемые читатели. Ваше мнение ценно для каждого из нас!

С уважением, Александр Дюбченко

Все статьи блога "Инвестируй в ЭТО"