Стратегия инвестора - вход на просадке.
Июл
4

Вход на просадке. Меньше риска — выше прибыль!

Author Александр Дюбченко     Category Стратегии инвестирования    

Стратегия управления инвестиционным портфелем - просадка форексЗдравствуйте, уважаемые инвесторы!

Без определенной стратегии работать с ПАММ-счетами сложно – это факт. Поэтому инвестору очень важно разработать некий свод правил, по которым он будет выбирать, инвестировать, выводить деньги и т.д.

Сегодня я предлагаю вам поговорить о такой вещи, как выбор момента входа в ПАММ-счет.

Очевидно, что и здесь нужны определенные правила. К счастью, их не так много, как при самостоятельной торговле, где каждый трейдер разрабатывает свою, уникальную торговую систему.

Инвесторам проще – есть всего несколько зарекомендовавших себя стратегий входа в ПАММ-счета. И одна из них – «Вход на просадке».

Эта стратегия по праву считается самой лучшей, причем не только для ПАММ-счетов, но и даже для акций (кому интересно – читаем Бодо Шефера, «Путь к финансовой независимости», глава 10). Она реально позволяет получить бОльшую прибыль при меньшем риске.

Как? Об этом дальше :)

Содержание статьи:

Суть стратегии

Кстати, в следующий раз будет необычный пост! Он будет не об инвестировании (сколько можно то, есть и другие темы!). Правда, тему работы через Интернет бросать не будем.

Чтобы не пропустить, рекомендую подписаться на новые посты через форму справа или в конце статьи.

Продолжаем.

Вход на просадке – это очень простая стратегия управления инвестиционным портфелем, а применительно к нашей теме — входа в ПАММ-счета. Лучше всего подходит для пассивного управления портфелем.

Пассивное управление портфелем работает по принципу «купил и держи». Инвестор больше заинтересован в том, чтобы сохранить свой капитал от инфляции и немного его увеличить. При этом он не хочет тратить много времени на инвестирование.

Скажу сразу, не все ПАММ-счета подходят для использования этой стратегии.

Подходят:

  • Консервативные ПАММ-счета.
  • Умеренные, но при условии, что максимальная просадка не больше 50%, в некоторых случаях можно и до 60-65%.

НЕ подходят:

  • Графики-линии, вроде мартингейла.
  • Почти все рискованные ПАММ-счета.
  • «Молодняк» — ПАММ-счета младше года.

Как определить агрессивность ПАММ-счета.

Что надо делать: дождаться просадки размером 30-70% от максимальной, после этого инвестировать в ПАММ-счет. Думаю, лучше всего показать на примере.

Предположим, что мы хотим инвестировать в ПАММ-счет Kostas (ATS). Давайте посмотрим на график доходности:

kostas1

График консервативного ПАММ-счета Kostas (ATS)

Первым делом нам нужно узнать, какая максимальная просадка была в истории. Далеко идти не надо, ищем вкладку «Показатели» на странице ПАММ-счета:

максимальная просадка ПАММ-счета

Нас интересует графа «Максимальный относительный убыток».

Итак, 40%. Таким образом, зона входа в этот ПАММ-счет – от 12% до 28% процентов просадки.

На графике эта зона будет выглядеть так:

kostas3

Для удобства – график за последний год. Когда доходность ПАММ-счета попадет в зону – можно инвестировать.

Вам, разумеется, не нужно рисовать эти зоны. Просто запомните уровни просадок и ждите с калькулятором или MS Excel, пока нужная не появится на графике.

Советую меньше доверять глазомеру, так как хорошие ПАММ-счета растут по параболе, поэтому просадка Форекс инвестору в начале кажется мизерной, а в конце — огромной. А на самом деле они одинаковые :)

Кстати, вы читали статью об ограничении убытков? Давайте посмотрим, как стратегия инвестора «Вход на просадке» работает со стопами в ПАММ-счетах:

kostas4

Уровень стопа – 40% (максимальная просадка)+5% (прибавка от случайного срабатывания стопа).

Вот что я имел в виду, когда говорил о большей прибыли при меньшем риске. При 30%-ной просадке инвестор рискует 33% процентов вложений. Много? Тогда ждем просадку размером 70% — риск снижается до 17%.

Должен сказать, что это неприлично мало, я бы даже поставил стоп чуть подальше – до уровня 25% риска. Чтобы не сбило случайно.

Почему именно 30% и 70%? Просадка, которая меньше 30% — это слишком мало и почти совпадает с другой стратегией – «вход на максимуме». О ней мы еще поговорим…

Если просадка уже больше 70% — это может говорить о проблемах на ПАММ-счете. Лучше подождать, пока управляющий отработает часть потерь – тогда сразу ясно, что дело в рынке, а не в торговой системе.

В этом и есть самое большое преимущество стратегии входа на просадках – риск снижается до приятного минимума.

------------ ↑ к содержанию ↑ ------------

И что, какие результаты?

Давайте посмотрим несколько примеров использования стратегии и полученный результат.

Пример 1. Kostas (ATS).

Вернемся немного назад – в солнечный майский день 7.05.2012.

primer11

Четыре месяца пришлось ждать более-менее условий для входа. 12/35=0.35, то есть просадка Форекс управляющего была на уровне 35%. Стоп на уровне 35%+5%.

ПАММ-счет чуть-чуть восстановился, а просадка на уровне 35%, поэтому мы можем инвестировать.

Через полгода…

primer12

Прибыль была почти сразу, но снова началась просадка. Впрочем, стоп не сработал.

На момент 7 ноября инвестор находится в небольшом убытке. Прошу обратить внимание, что буквально через пару недель инвестор уже был в прибыли.

6 месяцев все же не принесли ему желаемого дохода. Стоп не сработал, тогда почему бы не подождать еще немного?

Прошло еще полгода…

primer13

Чистая прибыль инвестора составила около 32% за год. Стоп так и не сработал.

Результат отличный – и все благодаря правильно выбранной точке входа.

Кстати, риск у нас был на уровне 27%, не так ли? Выходит, до выхода в безубыток нужно не меньше года… Вот вам и консервативный ПАММ-счет.

Пример 2. Valery S (ATS#1)

А вот пример из моей практики:

primer21

Уровень входа – 42% от максимума просадки, риск – 25%. Прибыль пошла практически сразу, а сейчас держится на уровне 13%.

Бывают, разумеется, и неудачи. Например, в следующем примере.

Пример 3: Marlboro («ForexTECHNOcom» — Mechanical)

primer31Вход на уровне 47% от максимальной просадки. Стоп – 34+2%. Довольно близко, кстати, меньше 40% от максимума я бы не рекомендовал.

В принципе, ситуация стандартная. 99% инвесторов, в том числе и я, ожидали бы продолжения роста.

primer32

Увы, стратегия инвестора не сработала – через полгода сработало ограничение убытков. Хотя потери — всего 20%, не очень много.Что ж, без этого никак…

А прибыль то была, причем почти сразу после входа :) Предсказывать будущее – неблагодарное дело.

Возможно, у вас возник вопрос – а не лучше подождать просадку побольше, чтобы заработок был выше? Идея хорошая, но не все так гладко.

Ждать хорошую просадку можно долго. За это время другие инвесторы уже войдут и заработают. Что делать?

------------ ↑ к содержанию ↑ ------------

Анализ просадок

Я считаю, что лучшим индикатором будет частота просадок разного размера. Нужно подсчитать, сколько раз ПАММ-счет выйдет на уровень 30%, а сколько раз пойдет аж до 70%. Стратегия управления инвестиционным портфелем на просадках требует оценить размер будущих просадок и вероятность сильных потерь.

Делается это просто, если под рукой программа MS Excel. Идем на страницу интересующего нас ПАММ-счета:

prosadki1

В правом верхнем углу можно выбрать формат экспорта данных. Лучше выбрать второй – в Excel.

Скачиваем файл с данными.

А дальше – все по аналогии с этим файлом: Пример графика просадок. В общем, нужно получить приблизительно такое:

prosadki2

Для удобства, дорисованы линии 30% и 70% от максимальной просадки.

Считаем. За 2.5 года:

  • Просадки, размером больше 70% — 2 раза.
  • Просадки между 50% и 70% — 6, один раз вернулись за уровень 70%.
  • Просадки между 30% и 50% — 4, плюс 2 раза ненадолго вернулись из зоны <30%.

Что можно сказать? Просадки, размером 50-70% бывают приблизительно раз в четыре месяца. 30-50% — даже реже. Поэтому логично ждать достаточно большую просадку – меньше риск и выше потенциальный профит. И ждать не так уж долго.

Бывает и по-другому, например у Petrov_Ivan:

prosadki3

Максимальная просадка была 3 года назад.

Как видите, выше уровня 70% просадки ПАММ-счет вообще не падал, лишь раз было 50%. Поэтому здесь хорошим уровнем входа будет даже 30%, как сейчас.

30% преодолевались 12 раз за 3 года, то есть приблизительно раз в квартал. Негусто.

В общем, каждый ПАММ требует индивидуального подхода при использовании «входа на просадке». Думаю, с этим проблем не будет :)

------------ ↑ к содержанию ↑ ------------

Вроде бы все, что хотел рассказать.

А как вы относитесь к подобной стратегии инвестора? Может она вам кажется рискованной, ведь управляющий может и углубиться в просадку?

А если вы инвестируете и пользуетесь подобной стратегией – поделитесь опытом :)

До встречи на страницах блога!

С уважением, Александр Дюбченко

Все статьи блога "Инвестируй в ЭТО"

Понравилась статья? Скажите "спасибо" лайком!

Tweet

9 коммент. к записи “Вход на просадке. Меньше риска — выше прибыль!”

  • Ярослав+Войтюк 31.12.2014 - 15:36

    я считаю что риск есть всегда только для инвестора главное что, но и риски есть разные можно на самом риске заработать намного больше чем на его сминимизировать

  • Vasili70 23.09.2013 - 23:11

    Странно. Я исповедую иной принцип инвестирования. Покупай то, что пошло в рост...Когда-то сам вкладывался в Мальборо, когда был хороший и плавный рост...

    • Александр Дюбченко
      Александр Дюбченко 23.09.2013 - 23:35

      Я знаком с Вашим принципом, но не очень его понимаю. Зная о том, какие могут быть просадки (а они повторятся рано или поздно — это 100%), входить на верхах не хочется. Большие потенциальные потери, а я не люблю сидеть в убытке.

      Впрочем, чтобы войти на просадке, нужно быть уверенным, что ПАММ-счет вырастет. Иначе можно и не вылезти совсем.

      А статья, кстати, немного устарела. Теперь я считаю, что вход на просадке не всегда уместен.

    • Kozak 31.12.2014 - 17:45

      А как определить — будет рост дальше, или это максимум и начало разворота?

  • Crepeer 17.07.2013 - 14:21

    У каждого свои критерии оценки инвестиционных рисков.

  • Crepeer 15.07.2013 - 10:12

    Порой чтобы достигнуть максимальной прибыли, нужно рисковать ;)

    • Александр Дюбченко
      Александр Дюбченко 15.07.2013 - 15:09

      Я бы сказал, это закон — чем выше прибыль, тем выше риск. Но потенциальная потеря всех денег вряд ли кого-то обрадует, так что приходится уменьшать риск доступными способами.

      • Creeper 16.07.2013 - 17:25

        Главное для инвестора – это сделать риск как можно меньшим и при этом оставить возможность для заработка.

        • Александр Дюбченко
          Александр Дюбченко 16.07.2013 - 19:11

          Зависит от стратегии, но в целом консервативная часть должна быть в любом портфеле. Это особенно важно, когда капитал большой.

Прокомментировать