Всe, что вы хотели знать о ПАММ-счетах

Приветствую, уважаемые читатели блога!

В последнее время я сталкиваюсь с вопросами от читателей, которые совсем не знакомы с Интернет-инвестированием и ПАММ-счетами. И это заставило меня задуматься о написании обзорной статьи, которая ответит на все ваши вопросы.

Сегодня я подробно расскажу, как работают ПАММ-счета и порекомендую прибыльные ПАММ-площадки.

Содержание:

ПАММ счета. Что это такое?

Первым делом, давайте разберемся, что такое ПАММ-счет. Начну с самого начала.

Думаю, что вы, так или иначе, слышали слово «Форекс». Так вот, Форекс, а точнее Forex – это межбанковский рынок обмена валютой (FOReign EXchange). Кроме банков, там также торгуют валютой отдельные люди – трейдеры.

Обычно трейдеры торгуют своими собственными деньгами. Они переводят деньги в компанию-брокера, открывают там торговый счет и работают.

Некоторые трейдеры торгуют хорошо и понимают, что они могли бы зарабатывать больше, если бы управляли еще и деньгами других людей. Так возникло доверительное управление – когда инвестор передает некоторую сумму в управление трейдеру. Суть такого сотрудничества такая – трейдер торгует и зарабатывает деньги для своего инвестора, а себе забирает процент прибыли – плату за работу.

Ранее такое сотрудничество раньше несло в себе много рисков, потому что не было четкого договора между трейдером и инвестором, а также третьей стороны, которая выступала бы арбитром. Из-за этого случалось немало грустных историй о «кидалове».

И вот, несколько лет назад компания Alpari представила новый сервис «ПАММ-счет» — совершенно новую разработку в сфере доверительного управления на рынке Форекс. Появились важные нововведения:

• Теперь все отношения трейдеров и инвесторов контролирует третья сторона – ПАММ-площадка (брокер)
• Трейдеры торгуют на специальных ПАММ-счетах
• К ПАММ-счетам могут подключаться инвесторы, открыв инвестиционный счет
• Появились дополнительные инструменты для инвесторов: рейтинги ПАММ-счетов, статистика доходности, калькуляторы и др.

Давайте теперь соберем все сказанное в одно целое и дадим понятное описание ПАММ-счета:

• ПАММ-счет – это торговый счет, на котором торгует трейдер (управляющий).
• Инвесторы могут инвестировать в ПАММ-счет, открыв инвестиционный счет и пополнив его.
• Трейдер торгует и забирает себе некоторую часть полученной прибыли за работу, остальное получает инвестор.

Другими словами, вы, став инвестором, сможете получать прибыль на рынке Форекс без специальной подготовки, доверив работу профессионалу.

Должен сказать, что эта схема меня заинтересовала сразу же! В период с 2010 по 2012 год я не раз пытался заработать на финансовых рынках, но я был слишком неопытен и потому терпел фиаско. Однако желание покорить Форекс осталось…

На данный момент я считаю ПАММ-счета одним из лучших вариантов инвестирования на Форекс. Давайте рассмотрим в подробностях, как они работают.

------------ ↑ к содержанию ↑ ------------

Механизм работы ПАММ-счета

ПАММ-счет создается трейдером, который собирается торговать в компании и привлекать инвесторов. Он становится управляющим ПАММ-счета и вносит некоторую первоначальную сумму. Фактически, трейдер – это первый инвестор на ПАММ-счете.

После этого управляющий открывает оферту (другими словами – публичный договор), в которой указывает, на каких условиях он будет принимать инвестиции. Обычно в оферту входит такая информация:

• Номер оферты
• Вознаграждение управляющего в %
• Минимальная сумма ввода/вывода
• Торговый период (после окончания торгового периода происходит расчет между управляющим и инвесторами)
• Информация для партнеров

Инвестор, в свою очередь, изучает графики и различные рейтинги. Если ему понравился ПАММ-счет, он смотрит на оферту и принимает или не принимает её. Если принимает – то открывает инвестиционный счет и пополняет его.

В общем, управляющий ПАММ-счета торгует на рынке Форекс, используя свои деньги + деньги инвесторов. Прибыль распределяется пропорционально вкладам, по паевому принципу.

Кроме того, в конце торгового периода на счет управляющего перечисляется часть прибыли, начисленной инвесторам. Обычно в личном кабинете инвестор сразу видит сразу свою чистую прибыль.

Рассмотрим пример работы ПАММ-счета:

1. Создание ПАММ-счета.

Управляющий (дальше – У) создает ПАММ-счет и вносит на него 1000$.

Капитализация – 1000$

Инвесторов пока нет, в торговле участвуют исключительно средства У.

2. Первые инвесторы.

Через некоторое время два инвестора, которые изучают инвестирование в ПАММ-счета, находят этот ПАММ и включают его в свои портфели. Назовем их Инвестор Один и Инвестор Два, сокращенно – И1 и И2.

Первый готов вложить 500$, второй – 1500$ на таких условиях: вознаграждение управляющего – 50%, торговый период – 2 недели. Теперь ситуация выглядит так:

Капитализация – 3000$

У работает, а И1 и И2 наблюдают.

3. Окончание первого торгового периода.

Две недели прошли и пора распределять прибыль. У смог увеличить суммарный капитал ПАММ-счета на 20%., это 600$. Теперь ПАММ-счет выглядит так:

Капитализация – 3000$ ==> 3600$

Торги окончены и ПАММ-система начинает автоматически распределять прибыль. Напоминаю, У за свои услуги он берет 50% прибыли. Это значит, что И1 и И2 получают по 10% прибыли за торговый период. И1 получает 50$, а И2 – 150$, остальное – 200$ (прирост собственных денег) + 200$ (50$+150$ — 50% прибыли И1 и И2 соответственно) —  получает трейдер:

Капитализация – 3600$

4. Начало нового торгового периода.

И2 доволен прибылью, но он немного побаивается за будущий результат. Поэтому он решает уменьшить свою долю в ПАММ-счете до 1000$ и выводит 650$:

 

Капитализация – 3600$ ==> 2950$

5. Второй торговый период и его результаты.

В этот раз управляющий не смог заработать и более того – потерял 5% капитала. Это не очень много, но неприятно. Вот как теперь выглядит ПАММ-счет:

Капитализация – 2950$ ==> 2805$

Потери распределяются равномерно между У и инвесторами. Поэтому каждый потерял по 5% от своих денег.

6. Начало третьего торгового периода: новый инвестор, доливка на просадке и вывод прибыли управляющим.

В ПАММ-счет пришел новый инвестор, которого мы назовем И3. Он решил инвестировать 1200$.

В это самое время И1, увидел, что график доходности немного «просел» (потери – 5%) и решил применить популярную тактику инвестирования «вход на просадке». Он снова вложил 500$ и его депозит теперь составляет 1450$.

А У понадобились деньги на пропитание :) Поэтому он вывел 330$, чтобы осталась ровно тысяча. Ролловер (период технического перерасчета денежных сумм на ПАММ-счете) закончился, и перед третьим ТП ПАММ-счет выглядит так:

Капитализация – 2805$ ==> 4175$

Что же случилось в третий торговый период?

7. Третий торговый период и его результаты.

Управляющий смог побить свой рекорд и заработать за 2 недели целых 30% прибыли!

Посмотрим на результат после распределения прибыли:

Капитализация – 4175$ ==> 5427.5$

И так далее. Теперь давайте посчитаем, кто из инвесторов сколько заработал:

Вроде бы неплохо за 1.5 месяца? И это несмотря на то, что управляющий забирает себе внушительную часть прибыли.

Впрочем, я должен сказать, что в этом примере уровень доходности указывает на высокие риски. Я бы семь раз подумал, прежде чем инвестировать на таких условиях – есть высокая вероятность больших потерь.

Что ж, мне осталось вам рассказать последнее — где стоит инвестировать в ПАММы?

------------ ↑ к содержанию ↑ ------------

Где инвестировать в ПАММ-счета?

Брокеров с ПАММ-сервисами с каждым годом становится всё больше. Я коротко расскажу о самых привлекательных для Интернет-инвесторов:

• Alpari
• FxOpen
• RVD Markets

------------ ↑ к содержанию ↑ ------------

На этом вроде бы всё. В следующий раз мы продолжим тему знакомства с ПАММ-счетами. Однажды я писал об анализе ПАММ-счетов Альпари, рекомендую прочесть, если инвестируете.

Но в этот раз, друзья, поделюсь я с вами универсальным алгоритмом анализа любого ПАММ-счета! И надеюсь, что после этой статьи инвестирование в ПАММ-счета станет для вас еще проще :)

Есть какие-нибудь вопросы, уважаемые читатели? Понятно ли я объяснил схему работы ПАММ-счета? Жду ваших комментариев!

И пожалуйста, оценивайте статью, это важно… :)

До встречи на страницах блога!

С уважением, Александр Дюбченко

Все статьи блога "Инвестируй в ЭТО"

Понравилась статья? Скажите "спасибо" лайком!

Tweet

Нужно больше информации? Вот еще 4 статьи для вас:

• Анализ ПАММ-счетов. Консервативный подход
• Как составить ПАММ портфель в Alpari
• Павел Сванцев – самый успешный трейдер в СНГ
• Итоги 46 инвест-недели (21.10.13-27.10.13): +15.30$ (+1.35%)